Los fondos te dan sorpresas, sorpresas te dan los fondos

sorpresas de los fondos de inversiónCon lo visto hasta ahora, recopilamos varias sorpresas de los fondos de inversión, como son:

  • La cantidad de conceptos de gastos que, sin saberlo, estamos pagando
  • El poco detalle con el que se nos muestran esos gastos
  • La no adecuación de la presentación de gastos a las normas establecidas por ESMA

Veamos cada sorpresa por separado:

La cantidad de conceptos de gastos que, sin saberlo, estamos pagando

En Gastos de fondos de inversión vimos que había al menos 12 conceptos de gastos de fondos.

El poco detalle con el que se nos muestran esos gastos

Por ejemplo, el fondo Cobas Selección sólo distingue dos categorías cuando hemos visto que hay al menos 12 categorías de gasto. Esas dos categorías son:

  • Gestión. Supone en ese fondo el 1,78% en el informe de 2017
  • Transacción. Supone en ese fondo el 0,62% en el informe de 2017

No adecuación de la presentación de gastos a las normas establecidas por ESMA

En Los gastos en fondos según la normativa europea hemos visto la forma en que deben presentarse los gastos de acuerdo con la normativa europea, donde se distinguen estas siete categorías de gasto

  • Entry costs.
  • Exit costs.
  • Portfolio transaction costs.
  • Insurance costs.
  • Other ongoing costs.
  • Performance fees.
  • Carried interests.

Estas categorías nos permiten detallar mucho más la información que si tenemos únicamente dos categorías.

Conclusión. Un inconveniente de los fondos.

A la vista de tantos conceptos de gasto, uno de los inconvenientes de comprar fondos es que es imposible hacer las cuentas por uno mismo acerca de cuáles han sido los gastos de los fondos para asegurarnos de que no ha habido ningún error en esas cuentas. En cambio, si elegimos una estrategia de inversión directa en acciones, nosotros controlamos los gastos en todo momento.

 

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