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Gastos de compra de acciones en BBVA

gastos compra acciones BBVAEn esta entrada vamos a repasar los gastos de compra de  acciones en BBVA.

Gastos de la compra o venta de acciones

Hasta 2.000 euros la tarifa es de 5 euros. Entre 2.000 y 20.000 euros la tarifa es de 10 euros. Además, a las dos primeras operaciones de cada año se aplica la Tarifa de Comisiones
general, que es 0,60% con un mínimo de 9,01 euros.

Canon de bolsa

El canon de bolsa será el que se aplica a todos los intermediarios financieros y que recogemos a continuación:

Cantidad Canon
1000 euros 2,59 euros
3000 euros 3,17 euros
6000 euros 5,37 euros

Gastos de custodia

Los gastos de custodia son del 0,20% anual sobre efectivo con un mínimo de 12 euros. Para las tres cantidades que contemplamos, los gastos de custodia anuales son de 12 euros.

Gastos por cobro de dividendos

Los gastos por cobro de dividendo son como mínimo 1,20 euros que son de tener en cuenta cuando nuestra inversión es pequeña.

Por ejemplo, supongamos que invertimos 1000 euros y cobramos un dividendo total del 5% repartido en dos veces al año. Esto significa que el dividendo total es 50 euros y que cobramos 25 euros en cada uno de los dos repartos. Si pagamos una comisión de 1,20 euros, significa que el 5% de nuestro dividendo se va en pagar la comisión por cobro de dividendo. ¡Esto en un porcentaje excesivo!

Resumen de gastos en BBVA

Aquí tenemos las comisiones que pagaremos por la compra de acciones españolas en BBVA dependiendo del capital invertido y suponiendo que se cobran dos divindendos al año. La custodia es por un año completo de custodia en el banco.

Dos primeras operaciones

Capital Intermediario Canon Otros Gasto total
1000 9 2,59 14,40 25,99 euros
3000 18 3,17 14,40 35,57 euros
6000 36 5,37 14,40 55,77 euros

En estas dos primeras operaciones no hay capital05 ya que pagamos un 0,6% sólamente de la parte del BBVA, En la columna Otros incluimos los gastos por cobro de dividendos 2,40 euros y la comisión de custodia (12 euros)

Siguientes operaciones

Capital Intermediario Canon Otros
Gasto total
1000 5 2,59 14,40 21,99 euros
3000 10 3,17 14,40 27,57 euros
6000 10 5,37 14,40 29,77 euros

En la columna Otros incluimos los gastos por cobro de dividendos 2,40 euros y la comisión de custodia (12 euros)

Para calcula el capital05 en este caso, la ecuación es:

(0,5/100)*capital05=10+4,65+(0,012/100)*capital05+2,4+12

Lo que nos da que capital05=5952 euros

Conclusión

Se trata de una de las tarifas más altas que hemos visto hasta ahora, incluso en las dos primeras operaciones la comisión supera de largo la comisión ideal del 0,5%

 

Capital05: capital a invertir en bolsa para tener un 0,5% de comisión en junio de 2018

En este post vamos a definir la noción de capital05, que será relevante para explicar cómo tener gastos bajos en la compra de acciones.

Recordemos que en este post analizamos el precio de la compra de acciones en bolsa española. Teniendo en cuenta la recomendación de Jack Bogle de comprar fondos de baja comisión, vamos a exigir lo mismo a nuestra inversión directa en acciones: la comisión debe ser como máximo del 0,5% del capital invertido.

Llamaremos capital05 al capital que debemos invertir en acciones para que la comisión sea del 0,5%.

Cálculo de la inversión para que la comisión sea del 0,5%

El valor de capital05 depende del broker y del país donde invirtamos. Por ejemplo, para ING y la bolsa española, podemos calcular el capital05 como sigue:

0,5% del capital05 = comisión compra + canon de bolsa  [1]

Revisando los datos, vemos que el capital05 está entre 1000 y 3000 euros, por lo que

  • comisión compra = 8 euros
  • canon bolsa = 2,45+(0,024/100)*capital05

donde el canon de bolsa lo hemos calculado tal y como se indica en el post Gastos en bolsa española en 2018

Sustituyendo ambos datos en la ecuación [1]

(0,5/100)*capital05= 8+2,45+(0,024/100)*capital05

Resolviendo la ecuación capital05=2195 euros.

Es decir, para conseguir que la comisión que nos cobren en ING en una compra de acciones sea del 0,5% del capital invertido, debemos invertir 2195 euros. La comisión que nos cobran es de 10,97 euros.

Calcularemos este mismo concepto para el resto de intermediarios y lo publicaremos en nuestra página de comisiones de inversión en bolsa.

Gastos de compra de acciones Renta 4

En esta entrada vamos a repasar los gastos de comprar acciones en bolsa en el banco Renta 4.

Gastos de la compra o venta de acciones

Tarifa plana de 4 euros para compras de entre 0 y 6.000 euros

Canon de bolsa

El canon de bolsa será el que se aplica a todos los intermediarios financieros y que recogemos a continuación:

Cantidad Canon
1000 euros 2,59 euros
3000 euros 3,17 euros
6000 euros 5,37 euros

Gastos de custodia

La comisión de custodia es de 0,033% sobre efectivo por mes y valor + IVA, con un mínimo de 1,25 euros y un máximo del  0,033%  sobre el nominal por valor. Entiendo que el mínimo de 1,25 euros también es mensual pero eso no queda claro en el folleto de tarifas de Renta 4,

Eso significa que el gasto de custodia anual es 0,017*12=0,204% de comisión por valor +IVA con un mínimo de 1,25*12=15 euros anuales.

Gastos por cobro de dividendos

Los gastos por cobro de dividendo son el 0,075% del importe bruto con un mínimo de 0,09 euros.

Para cantidades pequeñas como las que manejaremos habitualmente, el gastos por cobro de dividendos podemos no contarlo.

Resumen de gastos en el banco Renta 4

Aquí tenemos las comisiones que pagaremos por la compra de acciones españolas en el Renta 4 dependiendo del capital invertido. La custodia es por un año completo de custodia en el banco.

Capital Intermediario Canon Custodia Gasto total
1000 4 2,59 15 21,59 euros
3000 4 3,17 15 22,17 euros
6000 4 5,37 15 24,37 euros

Gastos de compra de acciones en degiro

En esta entrada vamos a repasar los gastos de comprar acciones en bolsa española con uno de los intermediarios más baratos: degiro

Gastos de la compra o venta de acciones

deGiro. 2 euros+0,04% del valor de la compra

Así, si compramos 1000 euros en acciones en degiro la comisión que pagamos es

2+0,04% de 1000=2+0,4=2,4 euros

Canon de bolsa

Los gastos de custodia están incluidos en los gastos de la compra o venta de acciones.

Gastos de custodia

deGiro. No tiene comisiones de custodia

Gastos por cobro de dividendos

En degiro no existen

Capital05

Vamos a calcular el capital05 para una compra en bolsa con degiro. Recordemos que el capital05 es el capital que debemos invertir para que la comisión sea del 0,5%. La ecuación es:

(0,5/100)*capital05= 2+(0,04/100)*capital05

Resolviendo la ecuación capital05=434 euros.

Es decir, si invertimos 434 euros o más en compra de acciones en degiro, estaremos pagando una comisión inferior al 0,5%.

Resumen de gastos en el broker degiro

Aquí tenemos las comisiones que pagaremos por la compra de acciones españolas en el broker degiro dependiendo del capital invertido

Capital Intermediario Canon Custodia Gasto total
1000 2+0,4=2,4 euros 0 0 2,4 euros
3000 2+1,2 =3,2 euros 0 0 3,2 euros
6000 2+2,4 =4,4 euros 0 0 4,4 euros

Conclusión

Se trata del broker más barato que conozco para la compra de acciones en bolsa española

Bonus

Recopilación de comisiones en diferentes brókeres por compra de acciones en bolsa española

Gastos de compra de acciones en bolsa española en 2018

Gastos de compra de acciones en la bolsa española en 2018

En este artículo vamos a hablar de los gastos de compra de acciones en la bolsa española.

¿Dónde podemos comprar y vender acciones?

Si queremos comprar acciones en bolsa, podemos hacerlo a través de

  1. un intermediario financiero
  2. un banco

Algunos intermediarios financieros son deGiro o clickTrade. Los bancos son los tradicionales como BBVA, Santander o ING y algunos otros como Selfbank o Renta 4. En cualquier caso, la operativa suele ser a través de Internet.

Gastos de la compra o la venta de acciones

Una compra o venta en bolsa española lleva consigo varios gastos:

  1. Gasto que se pagan al intermediario que nos hace la compra o venta
  2. Canon de bolsa
  3. Comisión de custodia
  4. Otras comisiones

Iremos analizando y recopilando los costes de la inversión en bolsa para los bancos e intermediarios que ofrecen el servicio de compra de acciones. En este primer post, utilizaremos como ejemplo los gastos del banco ING.

Gastos que se pagan al intermediario que nos hace la compra.

Es lo que nos cobra el banco o intermediario por nuestra compra. Habitualmente depende del dinero que invertimos en la compra. Así, el banco ING cobra 8 euros cuando el dinero invertido es inferior a 30.000 euros. Por tanto, si compramos 1000 euros  de acciones de una empresa, el gasto que pagamos a ING por la compra es de 8 euros.

Canon de bolsa

Lo cobra la sociedad de valores por hacer nuestra operación en bolsa. Este gasto es el mismo para todos los bancos o intermediarios financieros aunque algunos de ellos lo incluyen en el gasto del intermediario. Nos daremos cuenta de que ésa es la situación porque veremos un mensaje como Canon de bolsa incluido. El canon depende del efectivo que invirtamos de acuerdo con esta tabla.

Efectivo de la operación Canon
Hasta 300€ 1,10 euros
De 300 a 3.000 €  2,45 € + 0,024% del efectivo
De 3.000,01 a 35.000 € 4,65 € + 0,012% del efectivo
De 35.000 a 70.000 € 6,40 € + 0,007% del efectivo
De 70.000 a 140.000 € 9,20 € + 0,003% del efectivo
Más de 140.000 € 13,40 €

Cuando compramos a través de ING, tenemos que pagar el canon de bolsa. Supongamos que hemos comprado 1000 euros. El canon de bolsa es:

2,45 euros +0,024% del efectivo=2,45 euros +0,024% de 1000 euros=2,45 euros+0,24 euros=2,69 euros

Comisión de custodia

La comisión de custodia es la que cobra el intermediario financiero o el banco por guardar nuestras acciones. Algunos bancos no las cobran nunca, otros no las cobran si cumplimos determinadas condiciones y otros las cobran siempre

Por ejemplo, el banco ING no cobra comisión de custodia si hacemos una operación al semestre.

Otras comisiones

Comisión de cobro de dividendo. Se aplican a los dividendos cobrados y no las cobran todas las entidades. El problema de estas comisiones, cuando cobramos dividendos pequeños, es que pueden devorar gran parte de nuestros dividendos.

El banco ING no cobra comisiones por cobro de dividendo

Comisión por cambio de divisa. Es la comisión que se aplica cuando invertimos en un producto que cotiza en una moneda que no sea euros. Estas comisiones suelen estar ocultas y hay que escarbar un poco para encontrarlas.

En el caso del banco ING entiendo que hay una comisión del 0,5% sobre el capital invertido. En su libro de tarifas, lo explica así:

“Al momento de la introducción de una orden se aplicará provisionalmente el último cambio de divisa informado por Six Telekurs. Una vez ejecutada la orden, se aplicará el tipo de cambio vigente en el mercado de divisas el día siguiente hábil al de la ejecución, incrementado en un 0,50 % en las compras de divisa, disminuido en un 0,50 % en las ventas de divisa.”

Comisiones por ampliaciones de capital. Estas comisiones se cobran cuando compramos acciones nuevas que una empresa está ofertando para ampliar su capital.

ING no cobra estas comisiones.

¡Cuidado con estas comisiones complementarias que pueden comerse nuestra rentabilidad! En el banco ING, la comisión por cambio de divisa del 0,5% es una comisión elevada.

Ejemplo. Gastos en el banco ING

Aquí tenemos las comisiones que pagaremos por la compra de acciones españolas en el banco ING dependiendo del capital invertido

 Capital Intermediario Canon Custodia Gasto total
1000 8 2,69 0* 10,69 euros
3000 8 3,17 0* 11,17 euros
6000 8 5,37 0* 13,37 euros

El asterirsco en la comisión de custodia significa que la comisión de custodia en un semestre es cero si se hace al menos una operación en el semestre.

Recopilación de gastos

Una recopilación de los gastos de compra de acciones para diferentes intermediarios y cantidades puede verse en

Recopilación de comisiones por compra de acciones en bolsa española

Detalle de gastos para distintos intermediarios