¿Qué fondo de inversión compro en 2018? Aquel con gastos inferiores al 0,5%

Objetivo: Encontrar fondos de inversión baratos

Nuestro objetivo en esta entrada es encontrar fondos de inversión baratos, es decir, fondos cuyos gastos sean bajos. Hemos optado por este criterio de selección de fondos atendiendo a las recomendaciones del excelente libro Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común, de Jack Bogle.

fondos de inversión baratos

En concreto, en el capítulo 4 de ese libro, se propone la siguiente regla de selección de fondos

Regla 1 de selección de fondos de Jack Bogle
Compra fondos de inversión de bajo coste

La razón de este criterio es sencilla: Una forma de conseguir mayor rentabilidad es tener menos gastos y los gastos de un fondo los podemos conocer antes de comprarlo. De hecho, Bogle dice aún más: «Un ratio de gastos bajo constituye el principal y único motivo por el que un fondo obtiene buenos rendimientos». Dicho de otro modo, también por Jack Bogle: «El camino más seguro hacia las rentabilidades del cuartil superior es el cuartil inferior de gastos»

Por tanto, vamos a buscar ahorro de gastos asegurado frente a rentabilidad indeterminada. En concreto, tratamos de localizar fondos de inversión que tengan gastos corrientes inferiores al 0,5%. Los resultados, como vamos a ver ahora, son sorprendentes.


«Un ratio de gastos bajo constituye el principal y único motivo por el que un fondo obtiene buenos rendimientos» Jack Bogle


¿Dónde buscamos fondos de inversión en renta variable de bajo coste?

La mejor forma de rastrear fondos de inversión baratos es acceder a la página de búsqueda avanzada de Morningstar:

Búsqueda de fondos en Morningstar

donde a fecha 16 de abril de 2018 que hay 37090 fondos disponibles.

Estamos siguiendo la recomendación de Jack Bogle en su libro Invertir en fondos con sentido común de que invirtamos en fondos de renta variable con gastos corrientes bajos, en concreto, buscamos fondos con gastos inferiores al 0,5%. Para aplicar este criterio de búsqueda, elegimos en la página de Morningstar  las opciones que se indican a continuación en los apartados

Tipo de fondo

Categoría Broad. Elegimos Renta variable.

Distribución o acumulación. Elegimos acumulación para que se reinviertan los dividendos.

Divisa base. Elegimos Euro para evitar gastos por conversión de divisas

En la siguiente imagen, vemos las opciones que hemos seleccionado:

criterios de entrada y comisiones bajos

Comisiones del fondo y detalle de la compra

Inversión inicial mínima. Elegimos menor que 500 euros para poder entrar con poco dinero (Morningstar no permite indicar una inversión menor que 500 euros).

Gastos corrientes. Elegimos máximo 0,5% de acuerdo con la recomendación de Jack Bogle de gastos bajos. Hemos elegido gastos corrientes inferiores a 0,50% porque es la menor cantidad que permite Morningstar.

En la siguiente imagen, vemos las opciones que hemos seleccionado:

Criterios de fondos: Capital de entrada bajo y gastos bajos

Los sorprendentes resultados de la búsqueda

Y he aquí la sorpresa. De los sólo 36892 fondos listados sólo nos quedan 119 fondos de inversión que permitan entrar con poco dinero y que tengan comisiones bajas. Es decir, el 99,7% de los fondos disponibles ha quedado descartado.


El 99.7% de los fondos de inversión encontrados se descartan por, entre otras razones, ser fondos caros y/o por tener un mínimo de entrada elevado


Trataremos sobre los fondos de inversión baratos en la siguiente entrada.

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.