Archivo de la categoría: fondos de inversión baratos

Fondos de inversión mixtos baratos

John Clifton «Jack» Bogle es considerado uno de los mejores inversores de la historia. Ha fallecido recientemente y no ha parado de recibir elogios.

Por ejemplo, Warren Buffet dijo de Bogle que «hizo más para los inversores americanos en su conjunto que cualquier individuo que él hubiera conocido». Buffet añade que «durante décadas, Jack urgió a los inversores a comprar fondos indexados de bajo coste. En esta cruzada, amasó sólo un pequeño porcentaje de la fortuna que típicamente fluye a los gestores que prometen grandes recompensas y finalmente no dan ningún valor añadido»

¿Podemos aprender de Jack Bogle?¿Dónde podemos encontrar las lecciones de la persona que ha hecho más por los inversores?

La respuesta está en su libro Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común.

Frente a las complicadas estrategias de inversión que encontramos por muchos sitios, en el capítulo 4 de ese libro nos da una recomendación de inversión sencilla que puede servir para cualquier edad y/o nivel de riesgo:

Invierte en un fondo de inversión indexado mixto 65% renta variable y 35% renta fija

En el libro justifica esta recomendación mostrando que un fondo de inversión con estas características hubiera conseguido obtener, en períodos de 15 y 50 años en el pasado, el 97% del valor de mercado.

Nuestro objetivo en esta entrada es encontrar fondos de inversión mixtos baratos indexados, es decir,

  • fondos que invierten parte en renta fija y parte en renta variable
  • fondos cuyos gastos sean bajos

Hemos añadido la condición de gastos bajos porque, como decía Jack Bogle, los gastos en bolsa importan y porque los fondos indexados siempre se encuentran en el segmento de fondos de gastos bajos.

fondos de inversión baratos

En concreto, tratamos de localizar fondos de inversión mixtos que tengan gastos corrientes inferiores al 0,5%. Los resultados, como vamos a ver ahora, son sorprendentes.»Un ratio de gastos bajo constituye el principal y único motivo por el que un fondo obtiene buenos rendimientos» Jack Bogle

«Un ratio de gastos bajo constituye el principal y único motivo por el que un fondo obtiene buenos rendimientos» Jack Bogle

¿Dónde buscamos fondos de inversión mixtos de bajo coste?

La mejor forma de rastrear fondos de inversión baratos es acceder a la página de búsqueda avanzada de Morningstar:

Búsqueda de fondos en Morningstar

donde a fecha 1 febrero de 2019 hay 39567 fondos disponibles.

Estamos siguiendo la recomendación de Jack Bogle en su libro Invertir en fondos con sentido común de que invirtamos en fondos de renta variable con gastos corrientes bajos, en concreto, buscamos fondos con gastos inferiores al 0,5%. Para aplicar este criterio de búsqueda, elegimos en la página de Morningstar las opciones que se indican a continuación en los apartados

Tipo de fondo

Categoría Broad. Elegimos Mixtos.

Distribución o acumulación. Elegimos acumulación para que se reinviertan los dividendos.

Divisa base. Elegimos nuestra propia moneda, es decir, el euro

En la siguiente imagen, vemos las opciones que hemos seleccionado:

Comisiones del fondo y detalle de la compra

Inversión inicial mínima. Elegimos menor que 500 euros para poder entrar con poco dinero (Morningstar no permite indicar una inversión menor que 500 euros).

Gastos corrientes. Elegimos máximo 0,5% de acuerdo con la recomendación de Jack Bogle de gastos bajos. Hemos elegido gastos corrientes inferiores a 0,50% porque es la menor cantidad que permite Morningstar.

En la siguiente imagen, vemos las opciones que hemos seleccionado:

Criterios de fondos: Capital de entrada bajo y gastos bajos

Los sorprendentes resultados de la búsqueda

Y he aquí la sorpresa. De los sólo 39567 fondos listados sólo nos quedan 27 fondos de inversión mixta que permitan entrar con poco dinero y que tengan comisiones bajas. Es decir, el 99,93% de los fondos disponibles ha quedado descartado.

Fondos mixtos encontrados

He buscado en la web de BNP Paribas alguno de esos 27 fondos y no he encontrado ninguno. Como algunos de ellos son españoles, si quisiéramos comprarlos tendríamos que ir a la correspondiente entidad que los vende. En concreto algunos de ellos bien valorados por el rating morningstar son:

Una solución

En estos tiempos (año 2019) en los que la renta fija del Estado proporciona tan poco interés (por ejemplo, los bonos a cinco años rentan un 0,30%), una posible solución es dejar el dinero de renta fija en efectivo y comprar sólo fondos de renta variable de acuerdo con la asignación de activos que decidamos. Una propuesta de asignación de activos ya la explicamos en Dónde puedo colocar mis ahorros en 2018

Fondos de inversión de renta fija baratos

Objetivo: Encontrar fondos de inversión de renta fija baratos

Los fondos que recomendamos comprar en este blog los seleccionamos según la recomendación de Jack Bogle en su libro Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común.

Regla 1 de selección de fondos de Jack Bogle
Compra fondos de inversión de bajo coste

La razón de este criterio está claramente expuesta en esta frase de Jack Bogle

«Un ratio de gastos bajo constituye el principal y único motivo por el que un fondo obtiene buenos rendimientos» Jack Bogle


¿Dónde buscamos fondos de inversión en renta fija de bajo coste?

La mejor forma de rastrear fondos de inversión baratos es la página de búsqueda de fondos en Morningstar donde a fecha 20 de enero de 2019 hay 39531 fondos disponibles. Estamos siguiendo la recomendación de Jack Bogle en su libro Invertir en fondos con sentido común de que invirtamos en fondos de renta variable con gastos corrientes bajos, en concreto, buscamos fondos con gastos inferiores al 0,5%. Para aplicar este criterio de búsqueda, elegimos en la página de Morningstar  las opciones que se indican a continuación en los apartados

Tipo de fondo

  • Categoría Broad. Elegimos Renta fija.
  • Categoría Morningstar. Hay disponibles muchas categorías de renta fija. Como buscamos la inversión más segura, hemos optado por elegir renta fija pública europea.
  • Distribución o acumulación. Elegimos acumulación para que se reinviertan los dividendos.
  • Divisa base. Elegimos Euro para evitar gastos por conversión de divisas En la siguiente imagen, vemos las opciones que hemos seleccionado:

Comisiones del fondo y detalle de la compra

Criterios de fondos: Capital de entrada bajo y gastos bajos

Inversión inicial mínima. Elegimos menor que 500 euros para poder entrar con poco dinero (Morningstar no permite indicar una inversión menor que 500 euros).

Gastos corrientes. Elegimos máximo 0,5% de acuerdo con la recomendación de Jack Bogle de gastos bajos. Hemos elegido gastos corrientes inferiores a 0,50% porque es la menor cantidad que permite Morningstar. En la siguiente imagen, vemos las opciones que hemos seleccionado:

Los sorprendentes resultados de la búsqueda

Y he aquí la sorpresa. De los sólo 39531 fondos listados sólo nos quedan 18 fondos de inversión que permitan entrar con poco dinero y que tengan comisiones bajas


Sólo nos han quedado 18 fondos que cumplen nuestros criterios


Fondos seleccionados

Como ya sabemos, no todos los fondos de la lista están disponibles para su compra en algún intermediario español. Éstos son los fondos seleccionados disponibles en Renta 4

El fondo de Amundi se creó el 14/4/2014 y su rentabilidad a 3 años es del 0,83% anual. El fondo de State Street se creó el 2/5/2012 y su rentabilidad a 3 años es del 0,87% anual.

El fondo indexado AMUNDI INDEX S&P 500 AE (EUR) ACC

En este post hablamos del fondo indexado AMUNDI INDEX S&P 500 AE (EUR) ACC cuyo isin es LU0996179007

El interés de este fondo es doble

Características del fondo AMUNDI INDEX S&P 500 AE (EUR) ACC

Su información básica se recoge a continuación:

ISIN

LU0996179007

Qué hace el fondo

El fondo replica el índice S&P 500.

Divisa base

La divisa base de este fondo es el euro

Comisiones

0,30%
Es decir, sobre 10.000 euros, cobran 30  euros

Rentabilidad

9,05% rentabilidad a tres años. El fondo se creó el 17/04/2014

Crecimiento de 10.000 euros

Desde su creación el 17/4/2014, 10.000 euros se han convertido en 16.640 euros.

Activos gestionados

A fecha 9 de noviembre de 2018, la cantidad gestionada es este fondo es de 1017 millones de dólares y en esta clase en particular gestiona 13 millones de euros.

Mínimo de inversión en el fondo en España

En el banco Renta4  a partir de 200 euros

¿Dónde se puede comprar en España?

EN Renta4

Situación actual

Precio a fecha 9/11/2018 191,15 euros.
Lo revisaremos dentro de un año, para ver cuánto ha variado este precio.

Fuente de la información

La información del fondo AMUNDI INDEX S&P 500 AE (EUR) ACC la he obtenido del sitio Morningstar.

 

Fondo Amundi Index MSCI World

En esta entrada trataremos sobre el fondo Amundi Index MSCI World, ISIN LU0996182563, un fondo que invierte de forma indexada en 1643 empresas de 24 países desarrollados de todo el mundo.

Se trata de una forma sencilla de invertir en las economías de todas las zonas geográficas del mundo excepto en la zona de países emergentes.

Características del fondo Amundi Index MSCI World AE-C

Su información básica se recoge a continuación:

ISIN

LU0996182563

Qué hace el fondo

El fondo replica el índice MSCI World.

Divisa base

La divisa base de este fondo es el euro

Comisiones

0,30%
Es decir, sobre 10.000 euros, cobran 30 euros

Rentabilidad

10,21% rentabilidad anualizada los últimos 3 años. El fondo se creó el 9/4/2014

Crecimiento de 10.000 euros

10.000 euros invertidos el 9/4/2014 fecha de creación del fondo se han convertido en 16.600 euros.

Activos gestionados

A fecha 2 de septiembre de 2018, la cantidad gestionada es este fondo es de 587 millones de dólares y en esta clase en particular gestiona 87,5 millones de euros.

Mínimo de inversión en el fondo en España

En el banco Renta4, 200 euros en la primera inversión y 50 euros en inversiones sucesivas.

¿Dónde se puede comprar en España?

En el banco Renta4

Situación actual

Precio a fecha 2/9/2018 167,8 euros.
Lo revisaremos dentro de un año, para ver cuánto ha variado este precio.

Índice MSCI World


Es un índice sobre empresas de 24 países desarrollados del mundo de tamaño grande y medio, tiene 1643 empresas incluidas que representan el 85% de las acciones libres disponibles.

Los países son: Canadá, Reino Unido, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Israel, Italia, Holanda, Noruega, Portugal, España, Suecia, Suiza, Reino Unido, Australia, Hong Kong, Japón, Nueva Zelanda y Singapur.

En porcentajes de capitalización, el reparto por países es como se observa en el siguiente diagrama:

Reparto por países del índice MSCI World a fecha 31 de julio de 2018

Es decir, de los 24 países, alrededor del 73% de la capitalización del índice corresponde a sólo cinco países: Estados Unidos, Japón, Reino Unido, Francia y Canadá

Las principales posiciones de este índice son las siguientes:
Apple 2,34%
Microsoft 1,88%
Amazon 1,78%
Facebook 1%
JP Morgan 1,96%

 

La información sobre el fondo la he obtenido de la página de Morningstar

La información sobre el índice MSCI World la he obtendio de la página de MSCI

Fondo Amundi Index MSCI Emerging Markets AE-C

AmundiVamos a hablar de cómo invertir en fondos indexados en países emergentes. En concreto trataremos sobre el fondo Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI Emerging Markets AE-C. La gestora Amundi es la mayor gestora europea y una de las 10 mayores gestoras del mundo.

Veamos las características de este fondo en la siguiente tabla

ISIN LU0996177134
 Qué hace el fondo El fondo replica el índice MSCI Emerging Markets de mercados emergentes. Este índice incluye 830 empresas de 24 países emergentes, fundamentalmente asiáticos, donde el 78% de la capitalización es de cinco países: China, Corea del Sur, Taiwán, India y Brasil.
Divisa base La divisa base de este fondo es el euro
Comisiones El fondo en Renta4 tiene un 0,45% de comisión de gestión anual
Rentabilidad La rentabilidad a 3 años es del 5,01% anual. La fecha de creación del fondo es 9/4/2014.
Crecimiento de 10.000 euros 10.000 euros invertidos el 5/7/2015 se hubieran convertido en 11580 euros el 5/7/2018
Activos gestionados El 5/7/2018 el total depositado en el fondo es de 8,2 millones de euros
Mínimo de inversión en el fondo en España El mínimo en Renta4 es de 1000€ la primera compra y 100€ el resto de las compras
 ¿Dónde se puede comprar en España? En Renta4
Situación actual A fecha 5/7/2018 el valor liquidativo de la participación es de 132,43 euros.