En esta entrada vamos a hablar sobre la grandeza de John Bogle, el padre de los fondos indexados, que falleció en enero de 2019.

Con este motivo, se le dedicó un artículo en el periódico El País donde se comenta que su fortuna personal se estimaba en 80 millones de dólares.

Este patrimonio es elevadísimo para cualquiera de nosotros, pero no lo es en la liga de las grandes fortunas. Así, en su libro «Triunfe con integridad», John Bogle indica que la familia Johnson, propietaria de los fondos Fidelity, tienen patrimonio de 25.000 millones de dólares.

¿Por qué no tiene esa fortuna Jack Bogle? Lo indica claramente en el libro:

«Nunca he jugado en esas ligas mayores de más de 1.000 millones de dólares; ni siquiera he estado en sus ligas menores de más de 100 millones de dólares ¿Por qué no? Simplemente porque siendo fundador de Vanguard, creé una firma en donde la mejor parte de los beneficios se entregarían a los accionistas del fondo colectivo integrado por el grupo Vanguard»

Y ésta es la grandeza de John Bogle: redujo al máximo los costes y traspasó los beneficios a los miembros del grupo Vanguard.

En este post, vamos a mostrar las características del fondo Amundi de renta fija global cubierto al euro, Amundi Index Solutions – Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C

En estos momentos nos resulta interesante tratar sobre fondos Amundi ya que BNP Paribas, el proveedor de fondos Vanguard sin aportación mínima, ha sido comprado por Renta 4. Suponemos que Renta 4 no rebajará su mínimo de entrada a fondos Vanguard (100.000 euros) por lo que se hace más difícil entrar en fondos Vanguard y tendremos que orientarnos a otros indexados como Amundi.

Además, este fondo es interesante porque compra renta fija global de todo el mundo, por lo que estamos diversificando geográficamente la inversión

Características del fondo Amundi Index Solutions – Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C

Su información básica se recoge a continuación:

ISIN	LU0389812933
Qué hace el fondo	El fondo replica un índice de bonos de países de todo el mundo. Sus principales posiciones en la actualidad son bonos de EEUU
Divisa base	La divisa base de este fondo es el euro
Comisiones	0,35% Es decir, sobre 10.000 euros, cobran 35 euros
Rentabilidad	0,99% rentabilidad anualizada los últimos 3 años.
Crecimiento 10.000 euros	Para un periodo de 3 años (octubre de 2016-octubre de 2019), 10.000 se convierten en 10.510 euros.
Activos gestionados	A fecha 3 de noviembre de 2019, la cantidad gestionada es este fondo es de 1364 millones de euros y en la clase gestiona 30 millones de euros.
Mínimo de inversión en el fondo en España	En Renta4, con un mínimo de 200 euros
¿Dónde se puede comprar en España?	EN Renta4, mínimo de 200 euros en cada una de las compras
Situación actual	Precio a fecha 4/11/2019 141.31 euros.

Fuente de la información

La información del fondo la he obtenido de Morningstar.

Resumen

Hemos recopilado la información de un fondo Amundi de renta fija global, el que tiene isin LU0389812933

Nos preguntamos si es posible la compra directa de fondos Vanguard desde España dado que tanto Renta 4 como BNP Paribas nos cobran comisión de custodia.

Para ello, he escrito directamente a Vanguard Europa en el correo electrónico para inversores particulares personal_investor_enquiries@vanguard.co.uk y me remiten a la página https://global.vanguard.com/portal/site/portal/ucits-investing-with-us

Información que se extrae de la página

En el primer párrrafo observamos que se puede invertir desde España ya que dice

» Investments can only be accepted from individuals resident in the following countries: Austria, Denmark, Finland, France, Germany, Iceland, Liechtenstein, Luxembourg, Netherlands, Portugal, Spain, Sweden, Switzerland, and the United Kingdom. All investments are also subject to a minimum investment of £100,000 per fund (or the currency equivalent). «

Es decir, podríamos invertir pero con un mínimo de 100.000 euros

Al final de la página, nos dicen con quién debemos contactar para invertir:

«To invest in our Irish-domiciled mutual funds as an individual investor residing in any of the above listed countries, please contact BBH, who will be able to provide all account opening information and application forms for individual investors.

Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited
30 Herbert Street
Dublin 2
D02 W329
Ireland»

Contacto con Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland )

Les he escrito directamente a la dirección contactus@bbh.com con esta pregunta

Dear Sir,

I am a Spanish particular investor living in Spain.

The question is: Could I buy directly with you the Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation isin IE0007472115 fund from Spain?

In this case, which are your fees?

Después de reenviarles el mensaje tres veces porque no me contestaban, ésta fue su respuesta:

Mr. xxxxx,

Thank you for contacting Brown Brothers Harriman.  You cannot purchase funds directly through BBH.

Sincerely, …

Conclusión

Aunque parece que Vanguard dice que sí, la realidad es que NO es posible la compra directa de fondos Vanguard como inversor individual desde España en Irlanda

En esta entrada vamos a buscar fondos de inversión de renta variable baratos en 2019.

Hace un año hicimos una búsqueda de fondos de renta variable baratos. Un año después, he aprendido que todavía podemos simplificar más la inversión: Para diversificar geográficamente no es necesario comprar fondos de varias zonas geográficas sino que basta con comprar un único fondo global. Por eso, vamos a repetir esa búsqueda buscando fondos de inversión de renta variable baratos globales.

¿Cuántos fondos de inversión globales con comisiones bajas están disponibles?

A fecha 10 de mayo de 2019 hay listados en Morningstar 40512 fondos.

En la página de búsqueda avanzada de Morningstar, vamos a aplicar los criterios habituales pero restringiéndonos a la categoría de fondos globales:

• Categoría broad: Renta Variable
• Categoría Morningstar: RV Global Cap. Grande Blend
• Divisa base: Euro
• Distribución o acumulación: Acumulación
• Inversión inicial mínima: <=500
• Gastos corrientes:<=0.5

Quedan entonces los siguientes 17 fondos, es decir, ¡sólo son interesantes el 0,042% de los fondos!

Listado de fondos encontrados

Éste es el listado completo:

Amundi Index Solutions – Amundi Index Equity Global Low Carbon AE-C EUR

Amundi Index Solutions – Amundi Index Equity Global Low Carbon RE-C EUR

Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI World AE-C

Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI World RE-C

Capital Group Global Growth and Income Fund (LUX) C

Credit Suisse Index Fund (Lux) Equity World DB EUR

Credit Suisse Index Fund (Lux) Equity World Factor Mix DB EUR

Credit Suisse Index Fund (Lux) Equity World Factor Mix FB EUR

Credit Suisse Index Fund (Lux) Equity World Factor Mix QB EUR

Credit Suisse Index Fund (Lux) Equity World Minimum Volatility DB EUR

Credit Suisse Index Fund (Lux) Equity World Minimum Volatility FB EUR

Credit Suisse Index Fund (Lux) Equity World Minimum Volatility QB EUR

Goldman Sachs Global CORE® Equity Portfolio IO Acc EUR Close

JPMorgan Funds – Global Dynamic Fund X (acc) – EUR

JSS Sustainable Equity – Global M EUR acc

Lombard Odier Funds – Global Responsible Equity (EUR) SA

Robeco QI Global Developed Enhanced Index Equities F €

Fondo seleccionado

Una forma práctica de seleccionar entre estos fondos es ver si están disponibles en el banco con el que trabajamos, en mi caso Renta4. De los 17 fondos, sólo está disponible el fondo

Fondo Amundi Index MSCI World

Se trata de un fondo indexado que, como se aprecia en sus datos, replica bastante fielmente el índice de referencia MSCI World y está bien calificado ya que tiene una calificación de cuatro estrellas Morningstar.

Resumen

Como fondos de inversión de renta variable baratos en 2019 me quedo únicamente con el Fondo Amundi Index MSCI World

En este post, vamos a mostrar las características del fondo de inversión barato Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation

Características del fondoVanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation

Su información básica se recoge a continuación:

ISIN	IE0007472115
Qué hace el fondo	El fondo replica un índice de bonos de países europeos de la zona euro, principalmente España, Francia, Alemania e Italia
Divisa base	La divisa base de este fondo es el euro
Comisiones	0,25% Es decir, sobre 10.000 euros, cobran 25 euros
Rentabilidad	1,01% rentabilidad anualizada los últimos 3 años.
Crecimiento 10.000 euros	Para un periodo de 3 años (abril de 2016-abril de 2019), los 10.000 se convierten en 10.300 euros.
Activos gestionados	A fecha 2 de mayo de 2018, la cantidad gestionada es este fondo es de 6000 millones de euros y en la clase Investor gestiona 65 millones de euros.
Mínimo de inversión en el fondo en España	En el banco Renta4 hay una barrera de entrada porque exigen un mínimo de 100.000 euros. En el banco BNP Paribas no existe ese mínimo.
¿Dónde se puede comprar en España?	EN BNP Paribas
Situación actual	Precio a fecha 5/4/2019 215,64 euros.

Fuente de la información

La información del fondo la he obtenido de Morningstar.