¿Qué porcentaje de inversores vencen al mercado?

En este artículo vamos a tratar sobre el porcentaje de inversores que vencen al mercado de acuerdo con algunas opiniones de grandes inversores así como con nuestro propio estudio.

Opinión de Warren Buffet

En su carta al accionista de 2013, Warren Buffet afirma sobre su herencia

» Put 10% of the cash in short-term government bonds and 90% in a very low-cost S&P500 index fund. (I suggest Vanguard’s.) I believe the trust’s long-term results from this policy will be superior to those attained by most investors – whether pension funds, institutions or individuals – who employ high-feemanagers. «

Aquí no indica un porcentaje pero Buffet defiende que una estrategia tan sencilla producirá resultados a largo plazo superiores a los alcanzados por la mayoría de inversores.

Opinión de William J. Bernstein

En su libro How millenials can get rich slowly, propone una estrategia de inversión en bolsa que consiste en invertir el 15% de tu salario a partes iguales en tres fondos indecados totales correspondientes a:

  • acciones americanas
  • acciones no americanas
  • bonos americanos

Para esta estrategia, el autor afirma que «outperform 90% of finance professionals in the long run», es decir, la rentabilidad de esta estrategia a largo plazo es superior a la rentabilidad del 90% de los profesionales de finanzas

Opinión en The evidence based investor

En los mercados de Reino Unido y Estados Unidos, sólo el 1% de los gestores activos vencen a los índices a largo plazo (ver Inversores activos tienen más riesgo para menos recompensa)

EN ese post, Robin Powell dice exactamente:

» As for manager risk, the word “risk” is in this context is misleading. Only around one per cent of fund managers outperform the market on a cost- and risk-adjusted basis over the very long term. The overwhelming likelihood is that, whichever active fund you choose today, it won’t be one of those very few winners. «

Nuestro propio estudio

COmo ya mostramos en la entrada sobre el ranking de rentabilidad de los fondos Vanguard globales, éstos se sitúan por encima del 80% de los fondos de inversión en rentabilidad a 3, 5 y 10 años.

Conclusión

En opinión de los expertos (Buffet, Bernstein), estrategias de inversión sencillas obtienen a largo plazo mejores rentabilidades que la mayor parte de los profesionales de las finanzas.

Además, los números demuestran (The evidence-based investor, nuestro propio estudio) que los fondos indexados recomendados por los expertos mejoran a la mayor parte de los fondos activos.

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