Los perros del Ibex en 2019. ¿Una buena inversión?

Vamos a analizar si los perros del ibex en 2019 han sido una buena inversión. En esta entrada, vimos que la rentabilidad que han tenido este año ha sido de alrededor del 12%

¿Está bien mi ganancia?

Depende cómo lo miremos. Está bien porque hemos ganado un 12% pero la rentabilidad de cualquier inversión que hagamos deberíamos compararla con un índice de bolsa.

¿Por qué comparar con un índice de bolsa?

  1. Porque los índices llevan una trayectoria de rentabilidad excelente. Por ejemplo, mi índice favorito, el índice MSCI World, tiene una rentabilidad bruta anualizada en torno al 9% desde 1969.
  2. Porque obtener la rentabilidad que nos da un índice es muy sencillo (basta comprar un fondo indexado a ese índice).

El índice MSCI World invierte en 1800 empresas de países desarrollados El mayor peso dentro del índice corresponde a empresas americanas, con alrededor del 60%.  El peso de España en este índice está alrededor del 1%

Vamos a comparar la rentabilidad de los perros del Ibex con la rentabilidad de mi índice favorito durante 2019. Esto equivale a compararlo con mi fondo favorito, que está indexado al índice MSCI World. Se trata del fondo Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI World AE-C y su isin es LU0996182563. Podemos consultar información sobre este fondo en la página web de Morningstar https://bit.ly/2Qip8Uz

Pues bien, durante este año 2019, ¡la ganancia del fondo ha sido del 29,3%!

Resumen

La comparación entre las dos estrategias puede verse en esta tabla.

Estrategia Ganancia en 2019
Perros del ibex35 12%
Fondo Amundi Index MSCI World 29,3%

Tabla 1. Comparación de las rentabilidades de los perros vs fondo indexado

Por tanto, mi estrategia de los perros del Ibex no ha estado tan bien ya que invertir los 10.000 euros a principio de año en los perros me hubiera dado una ganancia de 1200 euros en lugar de los 2930 euros que hubiera ganado con el fondo.

¡Cuidado con la inversión en renta variable a corto plazo!

Podemos pensar que el fondo que acabo de comentar es la panacea de la inversión, pero, ¡cuidado! A corto plazo la bolsa se puede pegar un buen batacazo como puede verse en la Tabla 2. Los datos corresponden a la última gran crisis de la economía mundial, que tuvo lugar entre 2008 y 2009.

Si hubiéramos comprado 100 euros del fondo Amundi Index MSCI World AE-C en septiembre de 2007, se hubieran quedado reducidos a 51,41 euros en marzo de 2009. Pero si los hubiéramos dejado allí, ahora tendríamos 197,28 euros.

Fecha Valor
28 de septiembre 2007 100
31 de marzo de 2009 51,41
6 de diciembre de 2019 197,28

Tabla 2. Valor de una inversión de 100 euros en el fondo Amundi World en tres fechas distintas

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