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Datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 15 años

En esta entrada vamos a ofrecer datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 15 años. Previamente hemos analizado la rentabilidad de ese índice en periodos de 10 años.

Partiendo de los datos del índice MSCI World Gross en dólares, hemos elaborado las correspondientes rentabilidades en periodos de 15 años. El fichero puede verse aquí

¿Cómo leemos el fichero?

La primera línea del fichero es ésta:

31/12/196931/12/19848,73%

Expliquemos la primera línea del fichero:

Supongamos que hubiéramos invertido un determinado capital C el día 31/12/1969 en un fondo indexado al MSCI World y no hacemos más inversiones que ese capital.

Observamos el capital de que disponemos a fecha 31/12/1984. Como la rentabilidad anualizada del índice entre el 31/12/1969 y 31/12/1984 fue del 8,43%, el capital en fecha 31/12/1984 es el obtenido al aplicar una rentabilidad del 8,43% anual al capital inicial C y suponiendo reinversión de los beneficios obtenidos.

La interpretación del resto de las líneas es la misma que la de la primera línea

Números burbujeantes

Como los datos comienzan el 31/12/1969, podemos hacer cálculos de rentabilidad de periodos de 15 años hasta el 31/12/2004. Esto significa que disponemos de 12*35+1=421 períodos de 15 años.

Estas son algunas de las conclusiones:

  • De estos 421 periodos NO hubo ningún periodo con rentabilidad negativa
  • El peor periodo fue (28/02/1994, 27/02/2009) con una rentabilidad anualizada del 3,26%
  • Los 421 periodos tuvieron rentabilidad positiva
  • El mejor periodo fue (30/09/1974, 29/09/1989) con una rentabilidad anualizada del 18,79%
  • Desde el periodo (31/07/86, 31/07/01) hasta el último periodo, (31/12/04, 31/12/19), las rentabilidades de dos dígitos están prácticamente desaparecidas. Sólo hay 9 periodos con rentabilidad superior al 10%

A 10 años, nos encontramos con el periodo (26/02/99, 27/02/09) que tuvo una rentabilidad anualizada del -2,11%.

¡A 15 años las cosas mejoran! En el periodo menos rentable, (28/02/1994, 27/02/2009), la rentabilidad fue del 3,26%

Rentabilidad por tramos

En esta tabla vemos el número de tramos de quince años en cada intervalo de rentabilidad

Menor que ceroEntre cero y 6%Mayor que 6%
Número de tramos
con esa rentabilidad
0 (0%)87 (20,67%)334 (79,33%)

Leamos esta tabla. Dice así: Con una rentabilidad mayor que el 6% hay 334 tramos de 15 años, lo que representa el 79,33% de los tramos de 15 años. Para la rentabilidad entre 0% y 6% el número de tramos es 87 (20,67% del total de tramos). Finalmente, el número de tramos con rentabilidad menor que cero es 0 (el 0% del total).

Conclusiones

Al analizar los datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 15 años, obtenemos excelentes conclusiones: La rentabilidad a 15 años ha sido, como mínimo, del 3,26% anual.

Aunque rentabilidades pasadas no implican rentabilidades futuras, vemos que nuestro horizonte de inversión debería estar sobre los 15 años

¿Qué porcentaje de inversores vencen al mercado?

En este artículo vamos a tratar sobre el porcentaje de inversores que vencen al mercado de acuerdo con algunas opiniones de grandes inversores así como con nuestro propio estudio.

Opinión de Warren Buffet

En su carta al accionista de 2013, Warren Buffet afirma sobre su herencia

» Put 10% of the cash in short-term government bonds and 90% in a very low-cost S&P500 index fund. (I suggest Vanguard’s.) I believe the trust’s long-term results from this policy will be superior to those attained by most investors – whether pension funds, institutions or individuals – who employ high-feemanagers. «

Aquí no indica un porcentaje pero Buffet defiende que una estrategia tan sencilla producirá resultados a largo plazo superiores a los alcanzados por la mayoría de inversores.

Opinión de William J. Bernstein

En su libro How millenials can get rich slowly, propone una estrategia de inversión en bolsa que consiste en invertir el 15% de tu salario a partes iguales en tres fondos indecados totales correspondientes a:

  • acciones americanas
  • acciones no americanas
  • bonos americanos

Para esta estrategia, el autor afirma que «outperform 90% of finance professionals in the long run», es decir, la rentabilidad de esta estrategia a largo plazo es superior a la rentabilidad del 90% de los profesionales de finanzas

Opinión en The evidence based investor

En los mercados de Reino Unido y Estados Unidos, sólo el 1% de los gestores activos vencen a los índices a largo plazo (ver Inversores activos tienen más riesgo para menos recompensa)

EN ese post, Robin Powell dice exactamente:

» As for manager risk, the word “risk” is in this context is misleading. Only around one per cent of fund managers outperform the market on a cost- and risk-adjusted basis over the very long term. The overwhelming likelihood is that, whichever active fund you choose today, it won’t be one of those very few winners. «

Nuestro propio estudio

COmo ya mostramos en la entrada sobre el ranking de rentabilidad de los fondos Vanguard globales, éstos se sitúan por encima del 80% de los fondos de inversión en rentabilidad a 3, 5 y 10 años.

Conclusión

En opinión de los expertos (Buffet, Bernstein), estrategias de inversión sencillas obtienen a largo plazo mejores rentabilidades que la mayor parte de los profesionales de las finanzas.

Además, los números demuestran (The evidence-based investor, nuestro propio estudio) que los fondos indexados recomendados por los expertos mejoran a la mayor parte de los fondos activos.

Datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 10 años

Rentabilidad
Imagen de pixabay

En esta entrada vamos a ofrecer datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 10 años.

Partiendo de los datos del índice MSCI World Gross en dólares, hemos elaborado las correspondientes rentabilidades en periodos de 10 años. El fichero puede verse aquí

¿Cómo leemos el fichero?

La primera línea del fichero es ésta:

31/12/196931/12/19796,96%

Expliquemos la primera línea del fichero:

Supongamos que hubiéramos invertido un determinado capital C el día 31/12/1969 en un fondo indexado al MSCI World y no hacemos más inversiones que ese capital.

Observamos el capital de que disponemos a fecha 31/12/1979. Como la rentabilidad anualizada del índice entre el 31/12/1969 y 31/12/1979 fue del 6,96%, tendremos el capital obtenido al aplicar una rentabilidad del 6,96% anual al capital inicial C y suponiendo reinversión de los beneficios obtenidos.

La interpretación del resto de las líneas es la misma que la de la primera línea

Números burbujeantes

Como los datos comienzan el 31/12/1969, podemos hacer cálculos de rentabilidad de periodos de 10 años hasta el 31/12/2009. Esto significa que disponemos de 12*40+1=481 períodos de 10 años.

Estas son algunas de las conclusiones:

  • De estos 481 sólo hubo 9 periodos con rentabilidad negativa
  • El peor periodo fue (26/02/1999, 27/02/2009) con una rentabilidad anualizada negativa del -2,11%
  • Hubo 472 periodos con rentabilidad positiva
  • El mejor periodo fue (31/08/1977, 31/08/1987) con una rentabilidad anualizada del 21,5%
  • Las rentabilidades de dos dígitos desparecieron desde el periodo (28/06/1991, 29/06/2001) hasta el periodo (31/10/2008, 31/10/2018)

Y mis dudas: ¿Qué inversor, por mucha confianza que tenga, sabría aguantar un periodo de 10 años como con una rentabilidad anualizada del -2,11% como en el periodo (26/02/99, 27/02/09)? Este inversor tuvo que soportar dos de las cuatro etapas más bajistas de la bolsa: La del 2000 con la crisis puntocom y la del 2009 con la crisis de las hipotecas subprime.

Rentabilidad por tramos

En esta tabla vemos el número de tramos de diez años en cada intervalo de rentabilidad

Menor que ceroEntre cero y 6%Mayor que 6%
Número de tramos
con esa rentabilidad
9 (1,8%)85 (17,67%)387 (80,45%)

Leamos esta tabla. Dice así: Con una rentabilidad mayor que el 6% hay 387 tramos de 10 años, lo que representa el 80,45% de los tramos de 10 años. Para la rentabilidad entre 0% y 6% el número de tramos es 85 (17,67% del total de tramos). Finalmente, el número de tramos con rentabilidad menor que cero es 9 (el 1,8% del total).

Conclusiones

Al analizar los datos sobre la rentabilidad del índice MSCI World en periodos de 10 años observamos datos esperanzadores: el 80% de los periodos de 10 años han tenido rentabilidades superiores al 6% anualizado. ¡Eso es excelente!

Por otro lado, el peor periodo de 10 años tuvo una rentabilidad negativa anualizada del -2,11%. ¿Qué inversor tiene la paciencia para aguantar eso?

Guía para invertir en bolsa con nómina de 1000 euros

En esta entrada presentamos una guía para decidir invertir en bolsa con nómina de 1000 euros.

Lo hacemos ahora que cunde el pánico en las bolsas y todo el mundo sale corriendo de ellas. ¡Pero yo creo que ahora empieza a ser el mejor momento!

¿Cuánto deberíamos ahorrar?

La recomendación habitual es ahorrar el 15% de la nómina mensual, por lo que habría que ahorrar 150 euros.

  • Si decides ahorrar esos 150 euros, lo mejor es retirarlos a principios de mes y llevarlos a una cuenta de inversión
  • Si decides que no puedes ahorrar esa cantidad, la inversión en bolsa no es para ti. A veces, esta decisión es obligada. Por ejemplo, si alguien con nómina de 1000 euros vive en Madrid y tiene que pagarse la vivienda…no creo que pueda ahorrar. En cambio si vive con sus padres, aunque sea en Madrid, quizá sí podría hacerlo.

¿Soportaría ver números rojos en su inversión?

En una situación como la actual, en la que la bolsa, debido a la crisis del coronavirus, ha bajado un 25% desde el 31 de diciembre de 2019 al 13 de marzo de 2020, ¿estarías cómodo o intranquilo?

  • Si estarías intranquilo, en esta situación, la bolsa no es para ti
  • Si estás cómodo, te queda una última pregunta

¿Tu inversión es a largo plazo, por ejemplo, 20 años?

  • Si estás pensando en intentar hacerte rico en un año inviritiendo en bolsa, lo que proponemos aquí tampoco sirve.
  • Si piensas en hacerte un buen colchón de aquí a 20 años, entonces estás en el buen camino.

Habiendo respondido que sí a estas tres preguntas, a continuación muestro la estrategia supersencilla que creo es la mejor para quien no quiera complicarse la vida.

Estrategia supersencilla

La forma más sencilla es invertir del siguiente modo:

  • Cada mes una cantidad fija
  • La mitad en un fondo de renta variable BIG (Barato, Indexado, Global)
  • La otra mitad la guardo en efectivo

Mi fondo de renta variable BIG favorito

Amundi renta variable global de países desarrollados isin LU0996182563, mínimo 50 euros al mes, la primera inversión 100 euros al mes

EN mi caso lo compro en Renta 4.

Conclusión

Hemos dado una pequeña guía para invertir en bolsa con nómina de 1000 euros. Superadas las tres preguntas, ¡podemos invertir!