¿Por qué no me gustan los planes de pensiones?

Voy a explicar por qué no me gustan los planes de pensiones.

No suponen ahorro fiscal neto

Durante tu vida laboral, el plan de pensiones rebaja tus impuestos, pero cuando te jubilas, cada rescate del plan se computa como ingresos del trabajo…lo que hace que tengas que ir pagando los impuestos que previamente te has ahorrado.

Comisiones elevadas

De la época en la que los planes de pensiones suponían un ahorro fiscal, conservo una pequeña cantidad de dinero invertida. En febrero de 2017, cuando conocí la inversión indexada, cambié ese plan al Plan Naranja S&P 500 de ING. La comisión es del 1,25%, que obviamente encuentro cara.

Para escribir esta entrada, he revisado la comisión que tiene el Plan Naranja S&P 500 de ING y resulta que es todavía mayor. ¡Un 1,62%! según puede verse en el informe semestral del segundo semestre de 2019.

Comisiones plan ing

Baja rentabilidad

Relacionado con el punto anterior y debido a las elevadas comisiones que los planes suelen soportar, las rentabilidades de los planes de pensiones son bajas, incluso por debajo de la rentabilidad de la deuda pública.

Veámoslo con números. En la web de Morningstar se listan 581 planes de pensiones con vida igual o superior a 10 años. La rentabilidad del bono a 10 años emitido en junio de 2010 es del 4,91%.

Se tienen estos hechos a fecha marzo de 2020:

  • El mejor plan a 10 años es el Plan Naranja S&P 500 de ING con una rentabilidad del 11,60% anualizado
  • Sólo 30 planes de pensiones de los 581 (el 5,16%) obtienen una rentabilidad superior al 4,91% de rentabilidad de las obligaciones del Estado emitidas en 2010.
  • ¡56 planes de pensiones tienen rentabilidad negativa a 10 años!

«Sólo el 5% de los planes de pensiones obtienen una rentabilidad a 10 años superior a la de los bonos a 10 años emitidos en 2010»

Dinero prisionero

Hasta ahora, los planes de pensiones eran dinero prisionero, es decir, sólo se podía rescatar por causa mayor (enfermedad, paro de larga duración) o en la jubilación. En cambio, si el dinero lo dejas en un fondo de inversión, siempre lo tienes disponible.

En la nueva reglamentación, el dinero puede rescatarse a partir de 10 años desde 2015. Así, dinero de planes de pensiones anteriores a 2015 podría rescatarse en 2025. EL dinero de planes de pensiones de 2016 podría rescatarse en 2026 etc.

Conclusión de ¿por qué no me gustan los planes de pensiones?

Hemos dado cuatro razones por las que no me gustan los planes de pensiones. Si aún estás empeñado en tenerlos, deberías encontrar planes con comisiones bajas. Por ejemplo, están son las comisiones que cobra el plan de pensiones de mi empresa

comisiones plan de mi empresa

Creo que al tratarse de un plan de pensiones para un colectivo amplio, las comisiones han estado bien negociadas y son bajas.

Obviamente, en mi caso prefiero ahorrar para la jubilación con una inversión mensual en fondos de inversión BIG (Baratos, Indexados, Globales),

Guía para invertir en bolsa con nómina de 1000 euros

En esta entrada presentamos una guía para decidir invertir en bolsa con nómina de 1000 euros.

Lo hacemos ahora que cunde el pánico en las bolsas y todo el mundo sale corriendo de ellas. ¡Pero yo creo que ahora empieza a ser el mejor momento!

¿Cuánto deberíamos ahorrar?

La recomendación habitual es ahorrar el 15% de la nómina mensual, por lo que habría que ahorrar 150 euros.

  • Si decides ahorrar esos 150 euros, lo mejor es retirarlos a principios de mes y llevarlos a una cuenta de inversión
  • Si decides que no puedes ahorrar esa cantidad, la inversión en bolsa no es para ti. A veces, esta decisión es obligada. Por ejemplo, si alguien con nómina de 1000 euros vive en Madrid y tiene que pagarse la vivienda…no creo que pueda ahorrar. En cambio si vive con sus padres, aunque sea en Madrid, quizá sí podría hacerlo.

¿Soportaría ver números rojos en su inversión?

En una situación como la actual, en la que la bolsa, debido a la crisis del coronavirus, ha bajado un 25% desde el 31 de diciembre de 2019 al 13 de marzo de 2020, ¿estarías cómodo o intranquilo?

  • Si estarías intranquilo, en esta situación, la bolsa no es para ti
  • Si estás cómodo, te queda una última pregunta

¿Tu inversión es a largo plazo, por ejemplo, 20 años?

  • Si estás pensando en intentar hacerte rico en un año inviritiendo en bolsa, lo que proponemos aquí tampoco sirve.
  • Si piensas en hacerte un buen colchón de aquí a 20 años, entonces estás en el buen camino.

Habiendo respondido que sí a estas tres preguntas, a continuación muestro la estrategia supersencilla que creo es la mejor para quien no quiera complicarse la vida.

Estrategia supersencilla

La forma más sencilla es invertir del siguiente modo:

  • Cada mes una cantidad fija
  • La mitad en un fondo de renta variable BIG (Barato, Indexado, Global)
  • La otra mitad la guardo en efectivo

Mi fondo de renta variable BIG favorito

Amundi renta variable global de países desarrollados isin LU0996182563, mínimo 50 euros al mes, la primera inversión 100 euros al mes

EN mi caso lo compro en Renta 4.

Conclusión

Hemos dado una pequeña guía para invertir en bolsa con nómina de 1000 euros. Superadas las tres preguntas, ¡podemos invertir!

50 años del índice MSCI World

MSCI logo 2019

El 31 de diciembre de 2019 se cumplieron 50 años del índice MSCI World Gross en dólares, con valor de 100 el 31 de diciembre de 1969.

Vamos a revisar lal historia del índice así como las rentabilidades que ha obtenido en algunos periodos de esos últimos 50 años.

Historia del índice

En la página de información sobre el índice MSCI World Index (USD) se indica que se lanzó el 31 de marzo de 1986 por lo que los datos desde esa fecha hasta la actualidad son datos reales.

En el periodo desde el 31 de diciembre de 1969 al 31 de marzo de 1986 el índice no existía. Por tanto, los datos de rentabilidad de este periodo han sido calculados bajo el supuesto de que el índice hubiera existido en ese período mediante un procedimiento llamado ‘back-test’.

NO he encontrado explicación de por qué decidieron el inicio el 31 de diciembre de 1969 y no una fecha anterior a ésta.

Cálculo de la rentabilidad

Con motivo de los 50 años, vamos a hacer varios cálculos de la rentabilidad de este índice, tomando sus valores en fechas destacadas

FechaValor del índice
31/12/1969100
31/12/19993731,55
27/2/20092393,84
31/12/20199979,03

Las rentabilidades en varios periodos destacados son las siguientes

FechasDuraciónRentabilidad
anualizada
31/12/1969 a 31/12/201950 años9,63%
31/12/1969 a 31/12/199930 años12,81%
31/12/1999 a 31/12/201920 años5,03%
31/12/1999 a 27/2/20099 años y 2 meses-4,72%
27/2/2009 a 31/12/201910 años y 10 meses14,06%

Análisis de 50 años del índice MSCI World

Cuando se cumplen 50 años del índice MSCI World observamos que su rentabilidad en el mayor periodo disponible (50 años) es del 9,63% anualizado.

Los primeros 30 años del índice fueron excepcionales, con una rentabilidad del 12,81% anual. Los últimos 20 no han sido tan buenos y su rentabilidad ha bajado al 5,03%.

Realmente, la peor década fue la primera del siglo 21 en la que la rentabilidad anual fue del ¡-4,72%! EN esta década han ocurrido dos de los mayores mercados bajistas de la historia de la bolsa: la crisis .com de principios de los 2000 y la crisis financiera del año 2009.

La segunda década del siglo XXI ha sido excelente con una rentabilidad anual del 14,06%

Conclusión

Hemos revisado la rentabilidad de 50 años del índice MSCI WOrld y hemos visto que tenemos periodos de gran rentabilidad y algún periodo (especialemente la primera década del siglo XXI) de bajas rentabilidades

¿Qué nos traerá esta tercera década del siglo XXI? Nadie lo sabe y yo tampoco me atrevo a apostar.

Un feo de la inversión en bolsa: la inflación

¿Qué es la inflación?

La inflación es el aumento de los precios de objetos y servicios. Una forma muy gráfica de verla es en este artículo https://verne.elpais.com/verne/2017/07/26/articulo/1501059981_124095.html, que trata sobre los precios de los helados Frigo.

Aquí vemos una imagen extraida de ese artículo con los precios del helado Frigopie en los últimos 34 años.

Qué es la inflación

Como podemos observar, en 1983 comprábamos un Frigopie con 30 pesetas (0,18 euros). En 2017 costaba 1 euro. Eso significa que la inflación anualizada para el Frigopie, es decir, el aumento del precio de este producto, entre 1983 y 2017 ha sido del 5,16% .

La inflación es perjudicial para nuestros ahorros porque merma nuestro poder adquisitivo. Así, con 180 pesetas de 1983 podíamos comprar 6 Frigo pie. Si las hubiéramos guardado debajo del colchón y las hubierámos sacado en 2017 hubiéramos podido comprar poco más que un Frigopie. Es decir 166 pesetas (un euro) para un Frigopie y me hubieran sobrado 14 pesetas.

Dicho de otro modo,

si guardamos el dinero debajo del colchón, nuestro dinero pierde valor.

¿Por qué es importante?

Para el Banco Central Europeo (BCE), el principal objetivo es mantener la inflación en la zona euro ligeramente por debajo del 2%

¿Cuál es su situación actual?

A principios del año 2020 en España, el Índice de Precios al Consumo (IPC) se encuentra bastante controlado alrededor del 1%.

Por ejemplo, la subida de precios en España desde enero de 2019 a enero de 2020 ha sido del 1,1%. Este dato puede consultarse en la página del Instituto Nacional de Estadística (abreviado INE) siguiente: https://www.ine.es/varipc/

Efecto en la rentabilidad de nuestras inversiones

Al igual que el interés compuesto es bueno porque es una fuerza exponencial positiva, la inflación es mala porque es una fuerza exponencial negativa que rebaja la fuerza positiva anterior.

Por ejemplo, si invertimos 100 euros, la inflación es del 2% y nuestra ganancia bruta es del 9% realmente, nuestra ganancia bruta pasa a ser del 7% a falta de descontar costes de inversión e impuestos.

Conclusión

Si no invertimos nuestro dinero para conseguir rentabilidad, está perdiendo valor. Pero cuidado dónde lo invertimos, ya que podemos perder todavía más!