Rentabilidad de la inversión mes a mes frente a la inversión de golpe

En esta entrada nos proponemos comparar la rentabilidad histórica de la inversión mes a mes frente a la rentabilidad invirtiendo de golpe un capital

En esta otra entrada, explicamos qué significa cada tipo de inversión aunque el nombre lo dice todo.

Contexto

Vamos a estudiar la rentabilidad de cada una de estas dos inversiones en un fondo indexado al índice MSCI World

Forma 1. Invertir un capital C al final de cada mes durante 10 años desde una fecha de inicio f. Las fechas de inicio que consideramos van desde el 31/12/1969 hasta el 31/12/2009.
Forma 2. Invertir un capital C*12*10 una única vez en cada fecha que va desde el 31/12/1969 hasta el 31/12/2009

Resultados

Los resultados pueden verse en el fichero Excel adjunto

Vemos qué significa una de las filas, por ejemplo, la primera.

FECHA1Mes a mesDe golpe
31/12/698,443576,95825

Para la inversión mes a mes, la primera fila significa que desde la fecha 31/12/1969 hasta el 30/11/1979 invertimos un capital C en un fondo indexado al índice MSCI World. En total habremos invertido C*10*12 dólares. La rentabilidad anualizada de la inversión es del 8,44357%.

Para la inversión de golpe, la primera fila significa que en la fecha 31/12/1969 hemos invertido C*10*12 dólares. Observamos el capital de que disponemos el 30/11/1979 y la rentabilidad obtenida por la inversión es del 6,958%

Vemos que, para esta fecja. nos hubiera ido mejor con la inversión mes a mes

Recuento

SituaciónNúmero de veces
rentabilidad mes a mes > rentabilidad de golpe287
rentabilidad mes a mes < rentabilidad de golpe194

En general, vemos que la inversión mes a mes ha proporcionado mayor rentabilidad que la inversión del capital de golpe.

Gráfica

La gráfica que compara ambas rentabilidades puede verse a continuación

Rentabilidad de la inversión mes a mes frente a la inversión lump

A la vista de la gráfica, podemos extraer estas conclusiones:

  • En los primeros años, hasta entrados los años 80,la inversión mes a mes fue mejor que la inversión de golpe
  • Durante un amplio periodo de los años 80, la inversión de golpe fue mejor que la inversión mes a mes
  • A partir de los años 90, la inversión de golpe ha ofrecido, en general, mejores rentabilidades que la inversión mes a mes, excepto en los años del 2004 al 2009 aproximadamente

Conclusión

La inversión mes a mes ha proporcionado mayor rentabilidad que la inversión de golpe. El problema es que no sabemos identificar los criterios que nos permitan decidir una u otra forma de inversión.

Por otro lado, la inversión mes a mes se adapta perfectamente a las personas que tienen una nómina ya que cada mes pueden dedicar una parte de la misma a la inversión mes a mes.

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