Rentabilidad anualizada del índice MSCI World

En esta entrada vamos a calcular la rentabilidad anualizada del índice MSCI World TR en dólares desde 1969

Para ello, hemos tomado los datos de rentabilidad de ese índice de la página https://en.wikipedia.org/wiki/MSCI_World y hemos supuesto que partimos de un capital de 100 dólares

AñoGanancia en %Capital obtenido
1970-1,9898,02
197119,56117,19
197223,55144,79
1973-14,51123,78
1974-24,4893,48
197534,5125,73
197614,71144,22
19775151,43
197818,22179,02
197912,67201,7
198027,72257,61
1981-3,3249,11
198211,27277,18
198323,28341,71
19845,77361,43
198541,77512,4
198642,8731,71
198716,76854,34
198823,951058,95
198917,191240,98
1990-16,521035,97
199118,971232,49
1992-4,661175,06
199323,131446,85
19945,581527,58
199521,321853,26
1996142112,72
199716,232455,61
199824,83064,6
199925,343841,17
2000-12,923344,89
2001-16,522792,31
2002-19,542246,69
200333,763005,17
200415,253463,46
200510,023810,5
200620,654597,37
20079,575037,34
2008-40,333005,78
200930,793931,26
201012,344416,38
2011-5,024194,68
201216,544888,48
201327,376226,46
20145,56568,92
2015-0,326547,9
20168,157081,55
201723,078715,26
2018-8,28000,61

¿Son confiables estos datos?

Para estudiar la confiabilidad de estos datos, vamos a establecer varios periodos

2005-2018. Los datos de la tabla coinciden con los que aporta MSCI en la página de información sobre el índice MSCI World Index (USD)

1987-2004. Según se dice en la página anterior, el índice se lanzó el 31 de marzo de 1986. Por tanto, el índice ya existía en este periodo y la fuente de las rentabilidades en el periodo se puede encontrar en la página https://www.msci.com/end-of-day-data-search. Aquí tenemos el fichero Excel con valores mensuales del índice MSCI WORLD Standard (Large+Mid Cap) bruto en dólares extraído de esa página

Fichero con los valores mensuales del índice MSCI World

1969-1986. El índice en este periodo no existía. Por tanto, los datos de rentabilidad de este periodo han sido calculados bajo el supuesto de que el índice hubiera existido en ese período. Esta tarea se llama ‘back-test’. Estos datos se encuentran en la misma fuente que hemos indicado para el periodo 1987-2004

Resumen

Esta es la rentabilidad anualizada del índice MSCI World: 100 dólares invertidos el 31 de diciembre de 1969 se hubieran convertido en 9182 dólares el 30 de septiembre de 2019, lo que supone una revalorización anual bruta del 9,5%.

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